18/01/2023 - SCPI - Primonial - SCPI Primovie - SCPI Primopierre
Les différentes sources de collecte :
En 2022, le groupe Primonial a enregistré une collecte brute de 5,7 Mds€ et une collecte nette de 4,1 Mds€. La collecte de Primonial est répartie entre ses activités immobilières (3 Mds€ de collecte brute et 2,2 Mds€ de collecte nette) et ses autres solutions de placement (2,7 Mds€ de collecte brute et 1,9 Md€ de collecte nette).
Sur l’activité d’asset management immobilier, les fonds immobiliers Retail (SCPI, OPCI et SCI) enregistrent une collecte de 2,7 Mds€, dont 1,2 Md€ répartis sur les cinq SCPI et 1,5 Md€ en unités de compte immobilières (UC) au sein d’un grand nombre de contrats d’assurance vie (SCI Capimmo, OPCI Preim ISR, OPCI PREIMIUM, SCI Cap Santé, SCI Linasens).
« La très bonne collecte de la SCPI Primovie (789 M€) ainsi que le lancement réussi de la SCI Cap Santé (376 M€ investis en unités de compte) viennent une nouvelle fois confirmer l’attrait des investisseurs pour le secteur de la santé, indique Primonial. Par ailleurs, le bureau Core prime résiste bien à la conjoncture (317 M€ de collecte sur la SCPI Primopierre) ; la SCI Capimmo, avec 925 M€ de collecte, demeure un produit incontournable de la gamme Primonial, disponible en unités de compte. »
Dans un contexte de fort ralentissement de l’activité des clients institutionnels à partir du mois de juin, l’activité Club Deals institutionnels totalise quant à elle 369 M€ de collecte, avec la signature de plusieurs transactions dans l’hôtellerie et la santé, en France comme à l’étranger, « en fort retrait par rapport au volume normatif des transactions sur ce thème qui se situe entre 1,5 Md€ et 2,0 Mds€ par an. »
« La cession de plusieurs actifs, pour un montant total de 1,031 Mds€, dans le cadre de la politique annuelle d’arbitrage, répondant à notre engagement de maintenir un haut niveau de qualité de nos immeubles, a occasionné cette année encore de solides plus-values (307 M€), confortant notre stratégie d’investissements ciblée », ajoute le groupe.
1,5 Md€ de collecte brute pour les activités OPCVM et Structurés.
Concernant les autres solutions de placement, avec 977 M€ de collecte brute, l’activité Assurance Vie, PERin et Comptes Titres réalise une « bonne performance illustrée par l’excellente dynamique du contrat Target+ dont la collecte est en croissance de +11% par rapport à 2021. »
Les activités OPCVM et Structurés enregistrent de « très bons résultats » avec 1,5 Md€ de collecte brute, dont plus de 899 M€ sur la classe d’actifs « des produits structurés à travers nos marques DS Investment Solutions (DS IS) et l’Union Générale des Placements (UGP) dédiées respectivement aux clients particuliers et aux clients Corporate et Institutionnels. »
Enfin, l’activité immobilier direct, entièrement intégrée au sein de la plateforme Leemo détenue à 100 % par Primonial depuis mai 2021, réalise pour l’année 2022 une collecte brute qui s’élève à 100 M€, rapporte le groupe.
Une collecte nette de - 471 M€ pour La Financière de l’Echiquier :
Le groupe Primonial affiche par ailleurs une collecte nette de - 471 M€ pour La Financière de l’Echiquier. « Au-delà de de la collecte sur les fonds gérés par La Financière de l’Echiquier, ce montant intègre les flux externes liés à l’activité de produits structurés pour DS IS ainsi que ceux liés à l’activité de conseil d’Echiquier Gestion Privée », explique le groupe.
« Nos gérants intervenant sur les marchés cotés ont dû faire face à un contexte particulièrement volatil et peu prévisible, ajoute-t-il. La Financière de l’Échiquier (LFDE) enregistre en 2022 une décollecte nette amplifiée par un effet marché négatif pour - 3,3 Mds€, repositionnant son encours à près de 11,5 Mds€. Le métier de la gestion d’actifs cotés, en avance de phase dans la lecture des évolutions de tendances aura été le premier à décrocher mais devrait être le premier à repartir à la hausse dès cette année. »
En outre, le groupe présente 58,1 Mds€ d’encours au 31 décembre 2022, dont 35 Mds€ pour les activités immobilières, 11,6 Mds€ pour les autres solutions de placement et 11,5 Mds€ pour La Financière de l’Echiquier.
Perspectives :
En 2023, le groupe entend poursuivre sa stratégie fondée sur « le développement à l’international, l’élargissement des classes d’actifs et la nécessité d’être innovants et proactifs au bénéfice des clients afin de s’adapter en permanence à un contexte de marché qui évolue. »
Stéphane Vidal, président du groupe Primonial, déclare : « L’activité du groupe Primonial a globalement bien résisté, ayant bénéficié de son positionnement diversifié sur différents segments de l’investissement et différents types de clientèle. Le résultat d’exploitation du groupe – hors la Financière de l’Echiquier qui, après une année 2021 record, subit un effet marché transitoire en 2022 -, croît de 7 % vs l’année précédente. »
« La nouvelle donne macro-économique nous a obligés à revoir nos stratégies et solutions, afin de nous adapter au mieux à cette évolution brutale, ajoute-t-il. En 2023, la stratégie du groupe Primonial est de continuer la mise en adéquation de ses produits et services avec les nouveaux besoins des clients. Le droupe dispose de larges expertises et les équipes sont prêtes à saisir les opportunités des différents marchés et à s’y adapter avec imagination et ingéniosité. »