28/02/2019 - Primonial REIM - Encours sous gestion
En 2018, Primonial REIM conforte sa position de leader des sociétés de gestion de portefeuille en immobilier collectif avec plus de 17 Mds€ d’encours sous gestion et des résultats de collecte record depuis la création de la société, au-delà des objectifs attendus.
La gamme de fonds gérée par Primonial REIM a attiré en 2018 un volume de capitaux de 4,3 Mds€ sur les trois solutions d’investissement qui constituent son cœur de métier. Les SCPI gérées par Primonial REIM ont collecté 911 M€. L’ensemble de ses SCPI affiche une capitalisation de près de 6 Mds€ en 2018. Ces bons résultats s’expliquent notamment par le succès de Primovie, la SCPI dédiée à la santé et à l’éducation, qui a collecté 497 M€, se plaçant en tête des SCPI du marché toutes classes d’actifs confondues (source Aspim-IEIF, Le marché des parts et performances au 31/12/2018). Avec une capitalisation à elle seule de plus de 2,4 Mds€, Primopierre réalise 282 M€ de collecte, validant ainsi la stratégie de la SCPI d’investir dans des actifs de bureaux, principalement à Paris et en région parisienne, avec de forts critères de sélectivité notamment en termes de qualité des immeubles (performances environnementales, services…) et des locataires.
Les Unités de Compte Immobilières référencées dans un grand nombre de contrats d’assurance vie représentent quant à elles 50 % de la collecte grand public avec 911 M€ collectés, répartis entre la SCI Primonial Capimmo et l’OPCI grand public PREIMium. Quant aux clubs deals immobiliers pour le compte d’investisseurs institutionnels, ils totalisent à eux seuls 2,5 Mds€ de la collecte (+51 % par rapport à 2017).
Sur l’ensemble de la gamme de fonds « grand public » de Primonial REIM (SCPI, OPCI Preimium et SCI Primonial Capimmo), les performances sont en ligne avec les objectifs fixés en début d’année. La performance moyenne des SCPI gérées par Primonial REIM et ouvertes à la souscription s’élève à +4,52 %, au-dessus de la moyenne marché SCPI qui s’établit à +4,35 % pour l’année 2018. L’OPCI PREIMium et l’unité de compte SCI Primonial Capimmo affichent également des performances plus élevées que la moyenne de leur marché : performance de +3,83 % pour PREIMium et +4,20 % pour Capimmo vs. +2 % pour le marché des UC immobilières pour 2018.
L'année a été marquée par plusieurs acquisitions significatives : l’ensemble de bureaux Quadrans dans le 15e arrondissement de Paris (86 000 m² pour 1,15 Md€), un portefeuille de neuf actifs de bureaux à Lyon (60 000 m² pour 266 M€), ou encore un portefeuille de trois immeubles de bureaux Galeo-Dueo-Trieo à Issy Les Moulineaux (21 000 m² pour 225 M€). 33% des investissements (en volume) ont été réalisés hors France en zone euro, majoritairement en Allemagne dans le secteur de l’immobilier de la santé et de l’éducation. Au 31/12/2018, le portefeuille immobilier géré par Primonial REIM pour le compte de ses clients investisseurs représente plus de 3 800 000 m². Les équipes d’Asset Management ont identifié un pipeline de projets de développement de près de 385 000 m² offrant un potentiel de création de valeur en bureaux, commerces, établissements de santé/éducation. De plus, d’importantes transactions locatives ont été sécurisées avec près de 340 000 m² loués, reloués ou renégociés sur l’ensemble des classes d’actifs.
Perspectives 2019
En 2019, la stratégie de Primonial REIM s’appuiera sur une approche basée sur l’attractivité des territoires, privilégiant les zones tendues ou les secteurs à fort potentiel de développement, ainsi qu’une logique sélective d’investissements axée sur les qualités intrinsèques des immeubles (efficience, certifications environnementales…). Le groupe mettra en place une démarche de partenariat avec ses locataires dans une recherche d’alignement d’intérêts (baux long terme, redéveloppement de l’immobilier…) et une gestion dynamique de ses fonds en combinant des actifs contributeurs en revenus locatifs et des actifs contributeurs en valeur afin d’assurer une régularité de revenus et des plus-values potentielles sur le long terme pour ses clients.
« Les résultats 2018 démontrent l’implication et le savoir-faire des équipes et valident les choix stratégiques de Primonial REIM de ces dernières années initiés dès 2012, avec en complément de la poche prépondérante d’actifs de bureaux, la mise en œuvre d’une stratégie de diversification vers l’immobilier de commerce puis de la santé et plus récemment, vers l’immobilier résidentiel. Nous abordons 2019 avec confiance et détermination. Dans un contexte de probable remontée des taux directeurs par la BCE, la création de valeur passera par des stratégies d’investissements plus dynamiques combinant actifs contributeurs en revenus et actifs contributeurs en valeur », déclare Grégory Frapet, président du directoire de Primonial REIM.